생각과 실천

   축구 경기에서 승리하기 위해 완벽한 전술이 필요하듯, 투자도 포지션별 역할 분담이 핵심이다. 필자가 보유중인 종목들을 축구경기와 비유하여 투자 전술을 서술하고자 한다.   필자는 투자 전략에서 4-3-2-1 포메이션 전술을 사용한다. 그 모양은 흔히 크리스마스 트리 전술로 불리는데, 중원을 두텁게 하고 장악하면서도 정교한 패스 워크를 중요시하는 전술이다.    축구 한경기에서 지더라도 대회에서는 이기자.   본 글에서는 스트라이커와 공격수 종목에 대해 기술하고자 한다.  1. 필자의 원톱 스트라이커 투자하고 있는 종목은? -> soun(사운드하운드) 종목 이다. 필자는 팀의 결정력을 책임지는 타깃맨으로 soun(사운드하운드) 종목을 선정하여 투자하고 있다. soun(사운드하운드)는 수주잔고라는 테크닉으로 득점력을 충분하게 만들어 줄 수 있는 종목으로 선정하여 투자 중이다.    soun(사운드하운드) 유망주를 발굴하여 스트라이커로 키우기까지 몇 년의 세월이 지난 것 같다. 그렇기에 필자의 본 종목 평단은 2점대로 이미 어느 정도의 수익률을 만들어 내고 있다. 한때는 20달러가 넘어가는 엄청난 활약을 하였지만, 현재 조정장에서는 부진하다. 그렇지만 스트라이커를 바꿀 생각은 없다.   감독이(필자) 믿고 최전방 길을 개척하면서 스피디하게 발전하고 있는 soun(사운드하운드)에 신뢰를 주며 오히려 금번 조정장에서 필자보다 평단이 높은 단가임에도 모아가고 있다.   감독(필자)은 soun(사운드하운드)에게 말하고 싶다. 최전방 공격수가 한 경기에서 득점을 못해도 괜찮다. 단지 그 대회에서 우승하면 된다.  2. 공격형 미드필더/ 스트라이커 뒤에는 섀도우 스트라이커가 있다. -> 필자의 섀도우스트라이커는 테라다인 과 아우스터(oust) 가 있다.    섀도우 스트라이커는 몸싸움이 치열하다. 멘탈(체력)이 뒷받침되어야 상대 수비를 ...

   퇴직연금은 안전자산 30%와 위험자산 70%의 비중을 맞추어 투자해야 한다. 즉, 위험자산이 70% 이상을 초과하지 않게 투자해야 한다는 말이다.    아래 글은 위험자산에 투자하고 있는 필자의 종목을 명시하고, 투자 선택 이유를 설명하도록 하겠다. 필자의 개인 퇴직연금IRP 운용 현황 1.  TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF 1. 4차 산업혁명의 '쌀', 반도체 독점력   나스닥 100이 기술주 전반에 투자한다면, 필라델피아 ETF는 그 기술들의 심장인 반도체 에만 집중한다. 필수재 성격: AI, 자율주행, 클라우드, 로봇 등 미래 산업이 발전할수록 반도체 수요는 기하급수적으로 늘어나고 있다. 어떤 산업이 이기든 반도체는 팔릴 수밖에 없는 구조이다. 글로벌 대장주 집합: 엔비디아(설계), TSMC(생산), ASML(장비) 등 각 분야에서 전 세계 1위 기업 30개를 모아 놓았다. 이 기업들이 무너진다면 전 세계 IT 산업 자체가 멈춘다고 봐도 무방하다. 2. 나스닥 100을 압도하는 수익률 (역사적 성과)   과거 데이터를 보면 반도체 지수의 상승 폭은 나스닥 100보다 더 가파른 경우가 많았다. 하이 리스크 하이 리턴: 변동성은 나스닥 100보다 크지만, 상승장에서는 훨씬 더 강력한 탄력을 보여준다. 젊은 층이나 공격적 성향의 투자자에게 매력적인 이유이다. 3. 분기별로 들어오는 '짭짤한 배당금'   보통 성장주는 배당을 안 준다고 생각하지만, 반도체 기업들은 이익이 워낙 막대하여 배당을 꽤 잘 준다. 현금 흐름: 이 ETF는 1, 4, 7, 10월 연 4회 분배금을 지급한다. 재투자해도 좋고, 연금 계좌에서 현금으로 받아 다른 저평가 종목을 사는 용도로 활용하기 좋다. 4. 연금 계좌에서의 환노출 효과   이 상품 역시 환노출형으로, 달러 가치 상승 시 추가 수익을 기대할 수 있다. 경제 위기 방어: 시장이 흔들려 주가가 빠질 때 달러 환율이 오르며 ...

  노후를 위한 투자를 한다면 개인연금과 개인형 퇴직연금 irp 중에 투자를 해야 할 것이다. 필자는 개인연금을 선호한다. ***이유는 앞서 기술한 글에 명시되어 있다.     그렇다면 무슨 ETF 종목을 투자하면 장기투자에 합리적일까? 이 답변도 필자는 미국 지수 추종 ETF를 선호한다. 미국 지수 중  나스닥 100 과 S&P500 은 미국 주식 투자의 양대 산맥이다 .    위 두 종목 중 어느 것을 선택할까? 결론부터 말씀드리면 , " 당신의 투자 성향과 나이 " 에 따라 정답이 달라진다. S&P500 지수 차트 1. 나스닥100 ETF: "화끈한 수익률을 원한다면" 장점: 지난 10년간 수익률 면에서 S&P500을 압도했다. AI, 반도체 등 미래 산업의 대장주들이 모여 있어 성장성이 매우 강력하다. 단점: 금리 인상이나 경기 침체 뉴스에 민감하게 반응한다. 하락장에서 -20% 이상 빠지는 구간을 견딜 수 있는 멘탈이 필요하다. 2. S&P500 ETF: "마음 편한 투자를 원한다면" 장점: 미국 경제 그 자체이다. 기술주 뿐만 아니라 은행, 제약, 소비재 등이 골고루 섞여 있어 특정 산업이 흔들려도 전체 자산이 비교적 안정적으로 방어 된다. 단점: 나스닥이 폭등할 때 상대적으로 수익률이 낮아 보여 소외감을 느낄 수 있다. 3. 2030 사회초년생이고 은퇴까지 20년 이상 남았다면? 나스닥100(70%) + S&P500(30%)가 좋지 않을까 싶다.  아직 시간이 가장 큰 강점이라고 본다. 변동성을 견디며 장기 투자했을 때 최종 자산 규모는 나스닥이 더 클 확률이 높다. 충분히 투자하면서 기다릴 수 있다면 나스닥100 비중을 높여도 좋다고 본다. 4. 4050 세대이고 안정적인 노후 자산 관리가 중요하다면? 나스닥100(30%) + S&P500(70%)가 좋지 않을까 싶다. 큰 하락장이 왔을 때 복구할 시간이 부족할 수 있다. 시장 ...

  개인형 퇴직연금(IRP)은 단순한 노후 자금 마련을 넘어, 현존하는 가장 강력한 세제 혜택 과 복리 효과 를 누릴 수 있는 계좌이다. IRP를 효과적으로 운용하여 자산 불리는 방법을 다음과 같이 나누어 정리해 보았다. [1] 절세 혜택 극대화 및 계좌 구조의 이해     IRP 운용의 첫걸음은 국가가 주는 혜택을 100% 챙기는 것에서 시작한다 .   1. 연말정산 세액공제 한도 활용   연간 납입 한도 : 연금저축과 합산하여 연간 900 만 원까지 세액공제 혜택을 받을 수 있다 . ( 연금저축은 최대 600 만 원까지이므로 , 나머지 300 만 원은 반드시 IRP 에 채워야 900 만 원 한도를 모두 채울 수 있다 .)   공제율 : 총급여 5,500 만 원 이하 ( 종합소득 4,500 만 원 이하 ) 라면 16.5% 를 , 초과라면 13.2% 를 환급 받는다 .   Tip: 900 만 원을 꽉 채울 경우 , 매년 초 연말정산을 통해 최대 148 만 5 천 원을 현금으로 돌려받는 효과가 있다 . 2. 과세이연과 복리 효과   일반 계좌에서 ETF 나 펀드를 거래하면 배당소득세 (15.4%) 를 즉시 내야 하지만 , IRP 는 이를 인출 시점 ( 연금 수령 시점 ) 까지 미루어 준다. ( 과세 이연 )   재투자되는 세금만큼 원금이 커져 장기 투자 시 일반 계좌보다 훨씬 가파른 복리 그래프를 그리게 된다 .   [2]  포트폴리오 구성 전략 : 공격과 방어의 조화    IRP 는 법적으로 위험자산 ( 주식형 등 ) 에 최대 70% 까지만 투자할 수 있다 . 나머지 30% 는 안전자산으로 채워야 한다 .   1. 위험자산 (70%) : 성장 중심의 글로벌 ETF   나스닥 100 이나 S&P 500 같은 시장 지수 ETF 를 중심으로 구성하여 장기 우상향의 수익을 노린다 . (예시)참고 종목 : TI...

   필자는 미국기업 사운드하운드 AI(SOUN)를 2023년부터 2024년까지 적립식으로 매수해왔다. 1년이 넘은 긴 세월 동안 단 1주도 매도하지 않고 현재 1,000주가 넘는 수량을 보유하고 있다.    왜 그랬을까?   그 이유에 대해 필자의 본업인 사회복지를 비유하여 다음과 같이 설명한다. 1. '리스크 관리'를 넘어선 '확신'의 자세 (사회복지 실천론적 접근)   사회복지 현장에서 클라이언트의 변화를 이끌어낼 때 시간이 걸리듯, SOUN 같은 기업도 기술이 현장에 완전히 뿌리내리기까지 인내심이 필요하다. 본질에 집중: 엔비디아가 왜 이 회사를 선택했는지, 자동차와 외식 산업에서 실제 음성 AI가 어떻게 쓰이는지 공부해보자. 기업의 본질적인 경쟁력을 알면 주가가 요동쳐도 크게 동요하지 않는다. 변동성 수용: 이 종목은 하루에도 10~20%씩 움직일 수 있는 '야생마' 같다. 이를 '위기'가 아닌 '성장통'으로 받아들이는 유연한 자세가 필요하다. 2. '분산과 균형'의 자세 (포트폴리오의 중용)   가치투자를 비교적 안정적인 운용한 경험을 가진 분들에게는 자산의 전부를 거는 도박이 아닌, '전략적 자산 배분'이 중요하다. 핵심과 위성 전략: 전체 자산의 대부분은 안정적인 자산(예: 예적금, 지수 ETF)에 두고, SOUN 같은 성장주는 전체 자산의 5~10% 내외 로 운영하는 '위성 투자' 자세를 해보자. 분할 매수: 한 번에 전액을 넣으면 주가 하락 시 심리적으로 무너진다. 여러 번 나누어 매수하여 평단가를 관리하는 것이 마음 편한 투자의 핵심이다. 3. '일상과의 분리' (건강 최우선 원칙)   투자는 경제활동과 건강관리를 하면서 투자해야 된다. 경제활동을 해야 투자금이 지속적으로 조달되며, 건강관리를 해야 장기투자가 가능한 자세를 가질 수 있다. 예약 주문 활용: 장중 주가창을 계속 들여다보는 것은 스트레스를 유...

   사운드하운드 AI(SoundHound AI, 티커: SOUN)는 "미래의 도구"라고 정의하고 싶다. 이런 미래에 돈을 벌어다 주는 기업의 핵심가치를 다음과 같이 정리하였다. 1. 재무적 효과: "돈을 벌어다 주는 AI"     SOUN의 기술은 단순히 '편리함'을 넘어 기업의 통계적 수익을 높이고 있다. 객단가(Average Check) 상승: AI는 사람처럼 지치지 않고 모든 고객에게 "감자튀김도 추가하시겠어요?" 같은 추가 판매(Upselling) 제안을 100% 수행한다. 실제 도입 매장에서 주문 금액이 약 10~20% 상승 하는 효과가 보고되었다. 인건비 회수 기간(ROI) 단축: 구인난이 심한 미국 외식업계 기준으로, AI 도입 비용이 사람 한 명의 3~6개월 치 월급이면 충분하기 때문에 투자금 회수가 매우 빠르다. 누적 수주 잔고(Backlog): 2025년 말 기준, SOUN의 수주 잔고는 수억 달러에 달한다. 이는 이미 기술력을 인정받아 '돈을 지불할 줄'이 길게 서 있다는 뜻이다. 2. 복지 및 노인일자리 현장 도입 전망(필자의 관심분야와 연결)   필자가 관심을 가지고있는  공공기관(복지관, 센터 등) 같은 곳에 SOUN의 기술이 들어온다면 다음과 같은 혁신이 일어날 것이다. 어르신 맞춤형 키오스크: 현재 어르신들이 가장 힘들어하는 '터치식 키오스크' 대신, "나 양말 임가공 신청하러 왔어"라고 말만 하면 접수가 완료 되는 시스템이 가능해진다. 사회복지사 업무 자동화: 상담 업무나 현장 점검 시 작성자님이 하시는 말씀을 AI가 듣고 자동으로 사회복지정보시스템(W4C) 서류 양식에 맞춰 기록 해 준다. 행정 업무 강도가 70% 이상 줄어들 수 있다. 독거노인 AI 안부 전화: SOUN의 자연스러운 음성 합성 기술은 어르신들과 실제 사람처럼 대화하며 건강 상태를 체크하고, 이상 징후 발생 시 담당자인 작성자님께 즉...