그래서 나는 잘하고 있나? 필자의 개인 퇴직연금(IRP) 운용 현황(5)

   퇴직연금은 안전자산 30%와 위험자산 70%의 비중을 맞추어 투자해야 한다. 즉, 위험자산이 70% 이상을 초과하지 않게 투자해야 한다는 말이다. 

  아래 글은 위험자산에 투자하고 있는 필자의 종목을 명시하고, 투자 선택 이유를 설명하도록 하겠다.

필자의 개인 퇴직연금IRP 운용 현황

1. TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF

1. 4차 산업혁명의 '쌀', 반도체 독점력

  나스닥 100이 기술주 전반에 투자한다면, 필라델피아 ETF는 그 기술들의 심장인 반도체에만 집중한다.

• 필수재 성격: AI, 자율주행, 클라우드, 로봇 등 미래 산업이 발전할수록 반도체 수요는 기하급수적으로 늘어나고 있다. 어떤 산업이 이기든 반도체는 팔릴 수밖에 없는 구조이다.

• 글로벌 대장주 집합: 엔비디아(설계), TSMC(생산), ASML(장비) 등 각 분야에서 전 세계 1위 기업 30개를 모아 놓았다. 이 기업들이 무너진다면 전 세계 IT 산업 자체가 멈춘다고 봐도 무방하다.

2. 나스닥 100을 압도하는 수익률 (역사적 성과)

  과거 데이터를 보면 반도체 지수의 상승 폭은 나스닥 100보다 더 가파른 경우가 많았다.

• 하이 리스크 하이 리턴: 변동성은 나스닥 100보다 크지만, 상승장에서는 훨씬 더 강력한 탄력을 보여준다. 젊은 층이나 공격적 성향의 투자자에게 매력적인 이유이다.

3. 분기별로 들어오는 '짭짤한 배당금'

  보통 성장주는 배당을 안 준다고 생각하지만, 반도체 기업들은 이익이 워낙 막대하여 배당을 꽤 잘 준다.

• 현금 흐름: 이 ETF는 1, 4, 7, 10월 연 4회 분배금을 지급한다. 재투자해도 좋고, 연금 계좌에서 현금으로 받아 다른 저평가 종목을 사는 용도로 활용하기 좋다.

4. 연금 계좌에서의 환노출 효과

  이 상품 역시 환노출형으로, 달러 가치 상승 시 추가 수익을 기대할 수 있다.

• 경제 위기 방어: 시장이 흔들려 주가가 빠질 때 달러 환율이 오르며 하락폭을 방어해 주는 '보험' 역할을 톡톡히 한다.

2. KODEX 미국S&P500 ETF

1. 미국 경제의 '표준'에 투자 (안정성)

  나스닥 100이 기술주 비중이 높아 변동성이 큰 반면, S&P 500은 미국을 대표하는 500개 우량 기업을 모두 담는다.

• 전 업종 망라: IT뿐만 아니라 금융, 헬스케어, 에너지, 소비재 등 모든 산업 섹터가 골고루 포함되어 있다.

• 상호 보완: 기술주가 흔들릴 때 가치주나 경기방어주가 버텨주는 구조라, 나스닥 100보다 하락장에서 상대적으로 더 안정적이다.

2. 업계 최저 수준의 수수료 (가성비)

  현재 삼성자산운용(KODEX)은 경쟁사와 치열한 수수료 인하 전쟁을 벌이고 있다.

• 실질 비용의 우위: 2025년 기준 KODEX는 총보수를 연 0.0062%~0.0099% 수준으로 대폭 낮추었다. 1억 원을 투자해도 1년 운용 보수가 커피 한 잔 값도 안 되는 6,000원~9,000원 수준이다. 장기 투자 시 수익률 차이를 가르는 결정적 요인이다.

3. 분기별 현금 배당 (분배금 정책)

  KODEX는 과거 배당금을 자동으로 재투자하던 방식(TR)에서, 최근에는 직접 현금으로 지급하는 방식으로 정책을 변경하여 투자자 선택의 폭을 넓혔다.

• 현금 흐름: 1, 4, 7, 10월 마지막 영업일을 기준으로 분기별 분배금을 지급한다. 연금 계좌에서 이 배당금을 받아 다시 나스닥 100이나 반도체 ETF를 추가 매수하는 전략이 가능하다.

4. 과거의 유보된 배당금 추가 지급 (보너스 수익)

  KODEX 미국S&P500만의 독특한 장점이다. 과거 TR(Total Return) 방식으로 운용될 때 내부에 쌓아두었던 배당금을 2025년부터 2029년까지 약 15회에 걸쳐 나누어 추가 지급할 계획을 발표했다.

• 추가 수익률: 기존 지수 상승분 외에 과거에 쌓인 배당금을 덤으로 받는 셈이어서, 타사 S&P 500 상품 대비 단기적으로 배당 수익률이 더 높게 나타날 수 있다.

5. 연금 계좌의 절세 끝판왕

• 과세 이연: 일반 계좌에서는 매매차익에 15.4% 세금을 내야 하지만, 연금 계좌에서는 수익금이 인출 시점까지 세금 없이 굴러가 복리 효과를 극대화한다.

• 저율 과세: 훗날 연금으로 받을 때 3.3%~5.5%의 낮은 세금만 내면 되므로, 장기 우상향하는 S&P 500 지수와 찰떡궁합이다.

3. RISE 미국나스닥100 ETF

1. 압도적으로 낮은 총보수 (연 0.0062%)

  현재 국내에 상장된 나스닥 100 ETF 중 가장 저렴한 수준의 보수를 자랑한다.

• 비용 경쟁력: 기존 0.01%에서 최근 **0.0062%**로 보수를 추가 인하했습니다.

• 장기 투자 최적화: 연금 계좌처럼 10~20년 이상 장기 투자할 경우, 아주 미세한 수수료 차이가 나중에 수백만 원의 수익률 차이를 만듭니다. '가성비'를 중시하는 투자자에게 최고의 선택입니다.

2. 브랜드 리브랜딩을 통한 '공격적 운용'

  KB자산운용이 브랜드를 KBSTAR에서 RISE로 바꾸면서, 시장 점유율 확대를 위해 매우 파격적인 혜택을 제공하고 있다.

• 신뢰도: 대형 운용사인 KB자산운용이 사활을 걸고 밀고 있는 메인 브랜드 상품이므로, 운용의 안정성과 지수 추종 능력이 뛰어나다.

• 순자산 급증: 최근 수수료 혜택 덕분에 순자산이 빠르게 늘고 있어, 거래량 부족으로 인한 괴리율 걱정 없이 매매할 수 있다.

3. 분기별 분배금(배당) 지급

  나스닥 100은 성장주 위주라 배당이 적을 것 같지만, 애플이나 마이크로소프트 등에서 나오는 배당을 모아 주주들에게 돌려줍니다.

• 지급 주기: 1, 4, 7, 10월 마지막 영업일을 기준으로 연 4회 분배금을 지급한다.

• 현금 흐름: 연금 계좌 내에서 들어오는 분배금으로 다른 종목을 사거나, 재투자하여 복리 효과를 누리기에 좋다.

4. 개인연금 및 퇴직연금(IRP) 활용성

• 절세 혜택: 일반 계좌에서 미국 주식에 직접 투자하면 양도소득세 22%를 내야 하지만, RISE 미국나스닥100을 연금 계좌에서 사면 과세가 이연되고 나중에 3.3~5.5%의 저율 과세만 적용받는다.

• 적립식 투자: 주당 가격이 미국 직투(QQQ 등)보다 훨씬 저렴하여, 매달 5~10만 원씩 커피값 아껴서 모으는 적립식 투자에 매우 유리하다.

4. 필자는 먼저 필라델피아 반도체를 모았다.

• 전반적으로 미국 지수가 하락 장이 왔을 당시 본격적으로 3년 쯤 전부터 모아온 걸로 기억한다. 강한 변동성을 예상하고 필라델피아의 상승률을 믿으며 투자를 시작했다. 다행히 유쾌한 결과가 나왔다. 

• 다음으로는 S&P500ETF를 적립 식으로 하락이 있을 때 마다 소액으로 모았다.

• 마지막으로는 나스닥100ETF를 최근에 적립식으로 소액 매수하고 있다.

• 왜 이렇게 단계적으로 종목을 모아온 걸까? 필자는 한정된 투자금에서 수익률과 변동성, 안정성 등을 고려하여 순서에 맞게 투자를 해오고 있다.   

* 본 포스팅은 공부를 위한 참고자료로서 절대 종목 추천이 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.