지난번에서는 투자 전략 4-3-2-1 포메이션 전술 공격수 투자 종목에 대해 알아보았다. 이번편(후속편)에서는 중앙 미드필더와 수비 투자 종목에 대해 논의하고자 한다. 축구 경기에서 승리하기 위해 완벽한 전술 운용과 선수 개개별 능력을 포지션에 맞게 배치하여야 한다. 투자도 포지션별 역할 분담이 핵심이다. 필자가 보유 중인 종목들을 축구 경기와 비유하여 투자 전술 후속 편을 서술하고자 한다. 1. 그래서 중원의 사령관은 누군데? 알파벳( GOOG L )은 최근 AI리그에서 잠시 주춤하는 듯 보였으나, 다시 주도권을 잡기 위해 아우스터(oust) 전술을 준비 중이다. "이미 너무 올랐나?"싶을 때가 있지만 팀에 이런 월드클래스 미드필더 한명은 반드시 있어야 우승(장기적인 수익관점)할 수 있다. 워낙 피지컬이 좋아서 전후반전을 다 소화해 낼 수 있다고 본다. 1. 경기 지배력: "모든 패스는 구글로 통한다" 전술적 가치: 축구에서 미드필더가 공을 소유해야 경기를 주도하듯, 전 세계 인터넷 트래픽(패스)의 90% 이상이 구글 검색과 유튜브를 거쳐 간다. 압도적 점유율: 상대 팀(경쟁사)이 아무리 압박해도 알파벳은 '검색'이라는 강력한 개인기로 공을 뺏기지 않고 점유율을 유지한다. 2. 창의적인 패스: "AI와 광고라는 킬러 패스" 전술적 가치: 사령관은 단순히 공을 돌리기만 하지 않다. 결정적인 순간에 전방의 스트라이커( OUST , SO U N )에게 득점 기회를 열어주는 킬러 패스를 찌른다. 미래 가치: 알파벳의 '제미나이(Gemini)' AI 기술은 팀 전체의 공격 파괴력을 높여주는 창의적인 전술 지시와 같다. 3. 밸런스 유지: "공격과 수비의 완벽한 연결고리" 전술적 가치: 공격이 막힐 때는 뒤로 공을 돌려 숨을 고르고, 수비가 흔들릴 때는 탄탄한 현금 보유력(피지컬)으로 팀을 안정시킨다. 수익의 안정성: 유튜브 광고 수익이라는...
2024년부터 2025년 상장폐지 되기 전까지 투자한 리사이클 홀딩스(Li-Cycle Holdings, 티커: LICY)의 투자 실패 경험담을 말하고, 소형주식의 위험성을 알리고자 한다. [1] 상장폐지의 직접적 사유와 시장 퇴출 1. 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장 유지 규정 위반 (2025년 2월) 리사이클 홀딩스는 2025년 2월 26일, 뉴욕증권거래소로부터 상장 폐지 절차 개시 통보를 받았다. 주요 사유는 다음과 같다. 주가 미달(Penny Stock): NYSE 규정에 따라 주가가 30거래일 연속 평균 1달러 미만을 유지할 경우 상장 부적격 사유가 된다. 리사이클은 이를 해결하기 위해 주식 병합(액면 병합)을 단행했음에도 불구하고, 시장의 신뢰를 회복하지 못해 다시 1달러 미만으로 하락했다. 재위반 및 회생 불가 판단: 이미 한 차례 주식 병합을 거쳤음에도 1년 이내에 다시 가격 미달 요건을 위반하면서 NYSE는 즉각적인 거래 정지와 상장 폐지 절차를 확정했다. 2. 장외시장(OTC) 이전 및 거래 중지 (2025년 6월) NYSE 퇴출 이후 리사이클은 장외시장인 OTCQX로 이동하여 'LICYF'라는 티커로 거래되었다. 그러나 2025년 6월, 재무제표 및 분기 보고서(10-Q) 제출 기한을 지키지 못해 온타리오 증권위원회(OSC)로부터 거래 금지 명령(CTO)을 받았고, 결국 일반적인 거래가 불가능한 상태에 이르렀다. [2] 파국으로 이끈 근본적인 경영 위기 사유 1. 로체스터 허브(Rochester Hub) 프로젝트의 중단과 비용 폭증 리사이클의 모든 위기는 핵심 사업이었던 북미 로체스터 허브 건설에서 시작되었다. 예산 초과: 당초 5.6억 달러로 예상했던 건설 비용이 인플레이션과 설계 변경으로 인해 걷잡을 수 없이 불어났다. 건설 일시 중단(2023년 10월): 자금 부족으로 인해 공사를 중단했으며, 이는 곧 매출 발생 시점의 실종과 주가 99% 폭락이라는 결과로 이어졌다. 2. 미국 에너지부(DOE)...